म्यूचुअल फंड क्या है?

आपने पिछले कुछ वर्षों में म्यूचुअल फंड शब्द काफ़ी सुना होगा। बाज़ारों में भारतीय खुदरा निवेशकों की बढ़ती संख्या के साथ, हाल के दिनों में म्यूचुअल फंड लगातार लोकप्रियता हासिल कर रहे हैं। लेकिन अगर आपने जानकारी न होने की वजह से अभी तक इनमें निवेश नहीं किया है, और अगर आप नहीं जानते हैं कि ये क्या हैं, तो आप अकेले नहीं हैं।

अपना पैसा लगाने से पहले हमें किसी भी निवेश विकल्प को अच्छे से समझ लेना चाहिए| तो, इस अध्याय में हम गहराई में समझेंगे कि 'म्यूचुअल फंड क्या है? और म्यूचुअल फंड आपके लिए कैसे फायदेमंद हो सकते हैं।

म्यूचुअल फंड क्या है?

म्यूचुअल फंड एक निवेश उत्पाद है जिसमें निवेशकों का एक समूह अपना पैसा जमा करता है। इस सामूहिक पूंजी को विशिष्ट निवेशों में लगाया जाता है| समय के साथ जैसे-जैसे निवेश में लगाया पैसा बढ़ता जाता है, एसेट्स से होने वाले लाभ को म्यूचुअल फंड रिटर्न के रूप में निवेशकों को वितरित किया जाता है। यदि एसेट का मूल्य कम हो जाता है, तो नुकसान भी निवेशकों द्वारा सामूहिक रूप से साझा किया जाता है। यही कारण है कि इन निवेश साधनों पर 'म्यूचुअल' फंड शब्द लागू होता है।

म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के होते हैं, और प्रत्येक फंड का निवेश उद्देश्य अलग होता है। आप अपने निवेश उद्देश्य के अनुसार म्युचुअल फंड चुन सकते हैं| आने वाले अध्यायों में, हम बाज़ार में उपलब्ध विभिन्न प्रकार के म्युचुअल फंडों के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करेंगे, और जानेंगे कि आप अपने पोर्टफोलियो के लिए सही प्रकार के फंड का चयन कैसे कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?

आपने म्यूचुअल फंड की औपचारिक परिभाषा के बारे में जाना  लेकिन आखिर ये कैसे काम करते हैं? आइए एक सामान्य उदाहरण के द्वारा इसे समझते हैं - हो सकता है आपने बचपन में ऐसा अनुभव किया हो। मान लीजिए एक 12 साल का लड़का है  सूरज। वह अपने चार दोस्तों के साथ स्कूल से घर वापस आ रहा है, तभी अचानक उसे चॉकलेट खाने का मन करता है। वह अपने दोस्तों को इसके बारे में बताता है, और वे सब भी चॉकलेट खाने के लिए उत्सुक हो जाते हैं।

इसलिए, वे उस रास्ते में उपलब्ध एकमात्र स्टोर पर रुकते हैं, और स्टोर के मालिक से एक चॉकलेट मांगते हैं। स्टोर के मालिक के पास केवल बड़ी चॉकलेट उपलब्ध हैं, और प्रत्येक चॉकलेट की कीमत 50 रुपए है| 

परंतु न तो सूरज और न ही उसके चार दोस्तों में से किसी के पास 50 रुपए हैं| प्रत्येक के पास सिर्फ 10 रुपए हैं जो उनके  माता-पिता उन्हें पॉकेट मनी के लिए देते हैं| इसलिए, वे अपने 10 रुपये के नोटों को एक साथ जमा करने का फैसला करते हैं और इकट्ठे हुए रुपयों से 50 रुपए की चॉकलेट खरीदते हैं। फिर, जैसे ही वे घर वापस जाते हैं, वे चॉकलेट को पांच बराबर टुकड़ों में तोड़ देते हैं और उसे आपस में बांट लेते हैं।

म्यूचुअल फंड ठीक इसी तरह से काम करते हैं। निवेशकों द्वारा लगाए गए पैसों को स्टॉक, बॉन्ड, सोना और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे विभिन्न एसेट्स में निवेश किया जाता है, ठीक उसी तरह जैसे स्कूली बच्चों ने चॉकलेट खरीदने के लिए अपने पैसों को इकट्ठा किया था। फंड का निवेश और प्रबंधन पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है। इन सेवाओं के रिटर्न में, प्रत्येक निवेशक द्वारा किए गए निवेश से एक छोटा सा शुल्क काट लिया जाता है।

म्यूचुअल फंड में निवेश के क्या फायदे हैं?

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के कई फायदे हैं। भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश करके आप कैसे लाभ उठा सकते हैं, आइए इस पर एक नज़र डालते हैं।

• निवेश का विविधीकरण

म्यूचुअल फंड आपको अपने निवेश पोर्टफोलियो में आसानी से विविधता लाने में मदद करते हैं, क्योंकि वे स्वचालित रूप से कई अलग-अलग एसेट्स में निवेश करते हैं। यह सिर्फ एक स्टॉक में निवेश करने से बेहतर है, क्योंकि जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं तो जोखिम विभिन्न सिक्योरिटीज़ में वितरित किया जाता है। इसलिए अगर स्टॉक या सिक्योरिटी खराब प्रदर्शन भी करें और अन्य निवेश अच्छा प्रदर्शन करते हैं तो म्यूचुअल फंड रिटर्न अपेक्षाकृत अप्रभावित रहता है।

• विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधन

अधिकांश म्यूचुअल फंड का प्रबंधन फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है, जो विशेषज्ञ होते हैं और यह निर्णय लेते हैं कि किस एसेट में निवेश करना है, कब निवेश करना है और कब उक्त एसेट को बेचना है। ये निर्णय स्वयं करना काफी चुनौतीपूर्ण होने के साथ-साथ समय लेने वाला भी हो सकता है। लेकिन म्यूचुअल फंड में निवेश करके आप इन फंड मैनेजरों की विशेषज्ञता पर भरोसा कर सकते हैं।

• विभिन्न निवेशक व्यक्तियों के लिए उपयुक्त

चूंकि म्यूचुअल फंड कई प्रकार के होते हैं, इसलिए आप एक  ऐसी योजना ढूंढ सकते हैं जो आपके जोखिम के स्तर, आपके निवेश सीमा और आपके सामान्य निवेश उद्देश्यों से मेल खाती हो।

समापन 

तो अब आप जान गए हैं कि म्यूचुअल फंड क्या है, और ये निवेशकों को बहुत सारे लाभ कैसे प्रदान करते हैं। जैसा कि आपने जाना म्यूचुअल फंड एक साधारण अवधारणा पर काम करते हैं जिसके तहत विभिन्न प्रकार की एसेट्स और एसेट्स वर्गों में निवेश किया जा सकता है। क्या आप म्यूचुअल फंड के बारे में अधिक जानना चाहते हैं? तो म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं, ये समझने के लिए अगले अध्याय पर जाएं।

ए क्विक रीकैप 

• म्यूचुअल फंड निवेश उत्पाद हैं जिसमे निवेशकों के एक समूह को अपना पैसा जमा करता है।
•  इस सामूहिक पूंजी को विशिष्ट निवेशों में लगाया जाता है|
• समय के साथ जैसे-जैसे निवेश में लगाया पैसा बढ़ता जाता है, एसेट्स से होने वाले लाभ को म्यूचुअल फंड रिटर्न के रूप में निवेशकों को वितरित किया जाता है।
• म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के होते हैं, और प्रत्येक फंड का अपना निवेश उद्देश्य होता है। आप उस म्युचुअल फंड को चुन सकते हैं जिसका निवेश उद्देश्य आपसे मेल खाता  हो। 
• म्यूचुअल फंड निवेश आपको विविधीकरण और विशेषज्ञ फंड प्रबंधन का लाभ देता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न 

• सरल शब्दों में म्यूचुअल फंड क्या है?

सरल शब्दों में, म्यूचुअल फंड ऐसा निवेश है जहां विभिन्न निवेशकों से धन एकत्र किया जाता है। फिर फंड को म्यूचुअल फंड के उद्देश्य के आधार पर विभिन्न एसेट्स और एसेट वर्गों में निवेश किया जाता है। इन निवेशों से प्राप्त होने वाले लाभ को निवेशकों के द्वारा लगाई गई राशि के आधार पर वितरित किया जाता है| 

• क्या म्यूचुअल फंड एक अच्छा निवेश है?

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के कई फायदे हैं। वे एक नए निवेशक के लिए बाज़ारों में निवेश करना आसान बनाते हैं, वे आपके निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने में मदद करते हैं, और आपके बदलते लक्ष्यों और जोखिम लेने के आधार पर आपके निवेश मिश्रण को बदलने में आपकी मदद कर सकते हैं। ये फायदे म्यूचुअल फंड को एक अच्छा निवेश बनाते हैं।