वैकल्पिक निवेश विकल्प क्या हैं?

यदि आप भारतीय वित्तीय और गैर-वित्तीय बाज़ारों में उपलब्ध कई अलग-अलग निवेश विकल्पों पर शोध कर रहे हैं, तो निश्चित रूप से आपको इक्विटी, फिक्स्ड डिपॉज़िट, बॉन्ड और यहां तक ​​कि सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF) जैसे पारंपरिक विकल्प मिल सकते हैं| हालांकि, यदि आप अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए कुछ वैकल्पिक निवेश चाहते हैं, तो भारतीय बाज़ार आपको निराश नहीं करेंगे| 

वैकल्पिक (alternative) निवेश विकल्प क्या हैं?

एक वैकल्पिक निवेश विकल्प कोई भी वित्तीय या गैर-वित्तीय संपत्ति है जो आज उपलब्ध किसी भी पारंपरिक निवेश श्रेणी से संबंधित नहीं है। मोटे तौर पर, वैकल्पिक निवेश विकल्प स्टॉक, डेट इंस्ट्रूमेंट्स और कैश इंस्ट्रूमेंट्स के अलावा अन्य संपत्तियां हैं।

आज बाज़ार में कई प्रकार के वैकल्पिक निवेश उपलब्ध हैं, जैसे सोना, अचल संपत्ति, उद्यम पूंजी और एंजेल फंडिंग, और यहां तक ​​कि पीयर-टू-पीयर लेंडिंग। इस मॉड्यूल में, हम pureplay वित्तीय साधनों के अतिरिक्त निवेश विकल्पों पर करीब से नज़र डालेंगे।

आपको वैकल्पिक निवेश कोष या साधन में कब निवेश करना चाहिए?

यदि आप अभी निवेश करने की शुरुआत कर रहे हैं तो आप debt, इक्विटी, FDs और नकद या नकद समकक्ष जैसे आज़माए हुए और परीक्षण किए गए निवेश विकल्पों को चुन सकते हैं। हालांकि, अगर आप इन पारंपरिक संपत्तियों से परे अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं, तो आप सोने और रियल एस्टेट जैसे कुछ सुरक्षित वैकल्पिक निवेशों को चुनकर शुरुआत कर सकते हैं।

जैसे-जैसे आप निवेश के काम करने के तरीके से बेहतर परिचित होते जाते हैं, आप अपने पोर्टफोलियो को कला और प्राचीन वस्तुओं या यहां तक ​​कि डिजिटल संपत्ति जैसी कुछ अधिक अपरंपरागत संपत्तियों के साथ समृद्ध कर सकते हैं। आप पी2पी लेंडिंग और एंजेल निवेश जैसे ऑफबीट निवेश चैनलों का भी विकल्प भी चुन सकते हैं|  

वैकल्पिक संपत्ति के सबसे लोकप्रिय प्रकार कौन से हैं जिनमें आप निवेश कर सकते हैं?

वैकल्पिक निवेश फंड और विकल्पों का क्षेत्र काफी विशाल है, और तेज़ी से विस्तार भी कर रहा है| इसका कारण यह है कि कई खुदरा निवेशक पारंपरिक निवेश विकल्पों से परे अपने पोर्टफोलियो का विस्तार करने में रुचि प्रदर्शित कर रहे हैं। कुछ ऐसे वैकल्पिक एसेट्स हैं जो दूसरों की तुलना में अधिक लोकप्रिय हैं। यहां उन शीर्ष 5 वैकल्पिक एसेट्स (संपत्तियों) पर करीब से नज़र डाली गई है जिन्हें आप अपने पोर्टफोलियो में जोड़ सकते हैं।

• सोना

सोना शायद आज बाज़ार में उपलब्ध सबसे लोकप्रिय वैकल्पिक निवेश विकल्प है। यह भारतीयों की पीढ़ियों के लिए एक पसंदीदा निवेश का साधन रहा है। आज आप सोने में कई तरह से निवेश कर सकते हैं, जैसे फिज़िकल गोल्ड, डिजिटल गोल्ड, गोल्ड ईटीएफ, गोल्ड म्यूचुअल फंड और यहां तक ​​कि सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) जब बाज़ार में उतार-चढ़ाव होता है तो यह निवेश करने के लिए सबसे सुरक्षित वैकल्पिक एसेट्स में से माना जाता है।

• रियल एस्टेट

रियल एस्टेट एक और लोकप्रिय वैकल्पिक निवेश विकल्प है जो सदियों से मौजूद है। रियल एस्टेट निवेश क्षेत्र भी समय के साथ विकसित हुआ है। इससे पहले आवासीय अचल संपत्ति ज़्यादातर  खुदरा निवेशकों के लिए निवेश की पहली पसंद थी। हालांकि, REIT और अन्य निवेश चैनलों के आगमन के साथ, अब लक्ज़री और वाणिज्यिक अचल संपत्ति में भी निवेश करना आसान हो गया है।

• डिजिटल संपत्ति

क्रिप्टोकरेंसी और NFT जैसी डिजिटल संपत्ति ने हाल के वर्षों में वैकल्पिक निवेश बाज़ार पर कब्जा कर लिया है। चूंकि ये काफी हद तक अनियमित हैं, इसलिए इनमें कुछ हद तक जोखिम भी होता है। हालांकि, यदि आप उस स्तर के जोखिम का सामना कर सकते हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो में कुछ नए ज़माने की डिजिटल संपत्ति जैसे बिटकॉइन, एथेरियम या अन्य क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करना  शामिल कर सकते हैं| 

• संग्रह

संग्रहणीय वस्तुओं को कई शताब्दियों से लीक से हटकर निवेश विकल्प के रूप में माना जाता रहा है। हालांकि, हाल के वर्षों में, खुदरा निवेशकों की बढ़ती संख्या अपने निवेश पोर्टफोलियो में दुर्लभ संग्रहणीय वस्तुओं को जोड़ने में रुचि दिखा रही है। संग्रहणीय वस्तुएं कला और प्राचीन वस्तुओं से लेकर पुरानी कारों और यहां तक ​​कि विलासिता के सामान तक हो सकती हैं। संग्रहणीय वस्तुएं अपने  महत्व को उनके कथित मूल्य से प्राप्त करती हैं, इसलिए इनके कई विविध विकल्प हो सकते हैं|  

• निजी इक्विटी

सूचीबद्ध इक्विटी अपने आप में एक उच्च जोखिम वाला निवेश विकल्प है। इसका निजी समकक्ष और भी जोखिम भरा है, क्योंकि निजी इक्विटी बाज़ार की देखरेख के लिए कोई नियामक प्राधिकरण नहीं है। यह निवेश की एक व्यापक श्रेणी है जिसमें उन व्यवसायों के लिए पूंजी प्रवाह शामिल है जो स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं हैं।  उदाहरण के लिए, एंजेल निवेश और उद्यम पूंजी निवेश निजी इक्विटी लेनदेन के कुछ उदाहरण हैं।

वैकल्पिक परिसंपत्तियों और निवेश विकल्पों की प्रमुख विशेषताएं क्या हैं?

आज उपलब्ध कई वैकल्पिक निवेश विकल्पों में कुछ विशिष्ट विशेषताएं हैं जो उन्हें पारंपरिक निवेश से अलग करती हैं। यहां उन वैकल्पिक संपत्तियों की प्रमुख विशेषताओं पर करीब से नज़र डाली गई है जिन्हें आप अपने पोर्टफोलियो में जोड़ सकते हैं।

• परिसंपत्ति के अंतर्निहित मूल्य के बारे में अस्पष्टता

कई निवेश actual (वास्तविक) asset-backed value के बजाय (कथित) perceived value पर निर्भर करते हैं, जिससे वैकल्पिक निवेश विकल्पों का मूल्यांकन काफी अस्पष्ट हो सकता है। ऐसा विशेषकर कला, प्राचीन वस्तुओं और विलासिता के सामानों जैसे विदेशी निवेशों के मामले में होता है।

• तरलता की कमी

सोने के अलावा अधिकांश वैकल्पिक निवेश अपेक्षाकृत कम तरलता के साथ आते हैं। यह मुख्य रूप से इसलिए है क्योंकि इस तरह के वैकल्पिक निवेश विकल्पों के व्यापार के लिए कोई विनियमित और केंद्रीकृत बाज़ार नहीं हैं।

• पारंपरिक निवेश के साथ कम संबंध

ज़्यादातर अपरंपरागत संपत्ति बाज़ारों और अन्य पारंपरिक निवेश विकल्पों के साथ उच्च सहसंबंध साझा नहीं करती। इसलिए, वे आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए बहुत उपयोगी हो सकते हैं।

• उच्च प्रारंभिक निवेश

अधिकांश वैकल्पिक एसेट्स आंशिक या छोटी निवेश राशियों का समर्थन नहीं करते हैं। जो निवेशक इन अपरंपरागत एसेट्स में से कुछ को अपने पोर्टफोलियो में जोड़ना चाहते हैं उनके लिए पूंजी की  प्रारंभिक लागत आम तौर पर उच्च होती है।

समापन 

यह मॉड्यूल निवेश पोर्टफोलियो के विस्तार की उन बुनियादी बातों का सार है जिसमे आप पारंपरिक विकल्पों से परे परिसंपत्तियों को शामिल कर सकते हैं| अब आप जानते हैं कि निवेश कब करना चाहिए, साथ ही आपको उपलब्ध वैकल्पिक एसेट्स के प्रकारों के बारे में भी जानकारी हो गई है। लेकिन सवाल यह है कि आपको इन निवेश विकल्पों में निवेश क्यों करना चाहिए? इस प्रश्न का उत्तर जानने के लिए, इस मॉड्यूल के अगले अध्याय पर जाएँ।

ए क्विक रीकैप 

• एक वैकल्पिक निवेश विकल्प कोई भी वित्तीय या गैर-वित्तीय एसेट है जो वर्तमान में उपलब्ध किसी भी पारंपरिक निवेश श्रेणी से संबंधित नहीं है।
• वैकल्पिक निवेश विकल्प स्टॉक, डेट इंस्ट्रूमेंट्स और कैश इंस्ट्रूमेंट्स के अलावा अन्य एसेट्स हैं।
• यदि आप अब निवेश करना शुरु कर रहे हैं, तो आप debt,इक्विटी, FDs और अन्य नकद और नकद समकक्ष जैसे आज़माए हुए और परीक्षण किए गए निवेश विकल्पों को चुन सकते हैं।
• हालांकि, अगर आप इन पारंपरिक एसेट्स से परे अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं, तो आप सोने और रियल एस्टेट जैसे कुछ सुरक्षित वैकल्पिक निवेशों को चुनकर शुरुआत कर सकते हैं।
• वैकल्पिक एसेट्स के अंतर्निहित मूल्य के बारे में बहुत अस्पष्टता है और वे आम तौर पर अत्यधिक तरल नहीं होते हैं।
• इसके अतिरिक्त, वे पारंपरिक निवेश के साथ कम सहसंबंध के साथ भी आते हैं और इनमे उच्च प्रारंभिक लागत की आवश्यकता होती है|