बियर बाजारों के लिए एग्जिट एंड होल्ड रणनीति

कि अबआपको एक विचार दिया है कि एक बियर बाजार में कैसे प्रवेश करें और पैसा कमाएं, यह उतना ही आवश्यक है आपको पता है कि कब और क्या बाजार से बाहर निकलना है। और यही हम स्मार्ट मनी के इस अध्याय में देखने जा रहे हैं। यहां, हम कुछ रणनीतियों को देखने जा रहे हैं जो सफल व्यापारियों और निवेशकों को बियर बाजार से पहले अपने पदों से बाहर निकलने या रखने के लिए उपयोग करते हैं, उन्हें प्रतिकूल रूप से प्रभावित करने का मौका मिलता है। तो, आगे किसी भी हलचल के बिना, चलो व्यापार के लिए नीचे उतरो।

1. 40% नियम

40% नियम एक बहुत प्रसिद्ध निकास रणनीति है जिसका उपयोग अमेरिका में किया जाता है यह आपको अपने सभी पदों को साफ करने में मदद कर सकता है और एक बियर बाजार के प्रभाव के कारण नुकसान में जाने से रोक सकता है। एक शेयर बाजार की वेबसाइट - ट्रेडस्टॉप्स - द्वारा किए गए एक शोध के अनुसार, यह पाया गया कि जब भी डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) इंडेक्स के घटकों में से 40% से अधिक उनके शेयर की कीमतों में गिरावट देखी जाती है, तो एक बियर बाजार के साथ आने की संभावना है।

यह भी पता चला कि यदि सूचकांक, एक पूरे के रूप में, 40% या अधिक घटकों के साथ-साथ रेड ज़ोन में भी है, तो एक बियर बाजार की उपस्थिति बनाने की संभावना और भी अधिक हो जाती है। एक बार जब 40% नियम चलन में आ जाता है, तो व्यापारी या निवेशक अपने सभी पदों और होल्डिंग्स को समय से पहले ही नष्ट कर देते हैं, जबकि बियर बाजार में निवेश की गई सभी पूंजी को निगल लेता है। इस तरह की रणनीति, यदि सही तरीके से निष्पादित की जाती है, तो नुकसान को काफी कम करने में मदद कर सकती है।

इसी तरह, भारतीय शेयर बाजारों के लिए, आप इस 40% नियम के एक संस्करण को भी अनुकूलित कर सकते हैं ताकि आपको यह अनुमान लगाया जा सके कि एक बियर बाजार में उपस्थिति होने की संभावना है। उदाहरण के लिए, यदि आप देखते हैं कि 40% या उससे अधिक या दोनों भारतीय ब्रॉड मार्केट इंडेक्स - सेंसेक्स और निफ्टी - रेड जोन में हैं, तो यह आसन्न बियर बाजार के संकेत के रूप में माना जा सकता है। और एक बार नियम लागू होने के बाद, आप अपनी होल्डिंग्स को बेचकर और अपनी स्थिति को बंद करके बाजार से सुरक्षित रूप से बाहर निकल सकते हैं।

2. प्रमुख सूचकांकों का व्यवहार

एक और महान निकास रणनीति है जिसका अनुसरण आप भारतीय शेयर बाजारों के लिए प्रमुख सूचकांकों, जो सेंसेक्स और निफ्टी, के व्यवहार को देखकर करेंगे। सूचकांकों के व्यवहार को मापने का एक अच्छा तरीका यह होगा कि आप अनुक्रमणिका के विभिन्न मूविंग एवर्स पर एक नज़र डालें। इसमें सरल और घातीय मूविंग अवाइड दोनों को कई समय के दौरान अनुक्रमित करना शामिल है।

उदाहरण के लिए, आप सेंसेक्स और निफ्टी दोनों के 50-दिन, 100-दिन और 200-दिवसीय अवधि के लिए सरल और घातीय मूविंग एवेर्स पर नजर रख सकते हैं। यह केवल इसलिए है क्योंकि वे आमतौर पर प्रमुख मूविंग एवेर्स माने जाते हैं। यदि दोनों व्यापक बाजार सूचकांकों के प्रमुख मूविंग एवेर्स लाल क्षेत्र में हैं, तो यह आसन्न बियर बाजार का संकेत हो सकता है। और यह एक बियर बाजार से सुरक्षित रहने के लिए अपनी स्थिति और होल्डिंग्स से बाहर निकलने का सही समय होगा।

3. उर्फ कैपिटुलेशन को बेचना

जबकि यह बहुत स्पष्ट लग सकता है, लेकिन बिकना यकीनन बियर बाजारों के लिए सबसे अधिक उपयोग की जाने वाली रणनीति है। अन्य दो निकास रणनीतियाँ जो हमने ऊपर देखीं, वे पूर्व-बियर बाज़ार स्थितियों के लिए सही हैं। यह एक ओर, एक बियर बाजार के दौरान गति में डाल दिया जाता है। इसलिए, यदि आप पहले से संकेतों को पढ़ने में विफल रहते हैं, या यदि कोई बियर बाजार निवेशकों को अनजान बनाता है, तो ज्यादातर निवेशकों के लिए कैपिट्यूलेशन स्वाभाविक रूप से कार्रवाई का प्राकृतिक कोर्स है।

कैपिट्यूलेशन रणनीति के लिए आपको अपने सभी पदों और निवेश को बेचने की आवश्यकता होती है जैसे ही बियर बाजार के गठन की पुष्टि होती है। लेकिन चेतावनी दी है, इस कदम को अपने लाभ पर एक हिट लेने या एक छोटा नुकसान उठाना होगा। और एक बार जब आप अपनी होल्डिंग को साफ कर देते हैं, तो आप इसे अन्य परिसंपत्ति वर्गों या स्टॉक वर्गों में निवेश कर सकते हैं, जैसा कि हमने पिछले अध्याय में देखा था। यह न केवल आपके पैसे को निष्क्रिय रहने से रोकेगा, बल्कि आपको रिटर्न का आनंद लेने की भी अनुमति देगा, हालांकि वे छोटे हो सकते हैं।

वैकल्पिक रूप से, यदि आपने एक बियर बाजार के दौरान अपने पैसे का निवेश पिछले अध्याय में किया है, और बाहर निकलने के लिए रणनीतियों की तलाश कर रहे हैं, तो यह आपके साथ है।

प्रत्येक बियर बाजार और बैल बाजार किसी न किसी बिंदु पर बाजार सुधार से गुजरते हैं। एक बाजार सुधार कुछ भी नहीं है, लेकिन प्रचलित प्रवृत्ति जारी रहने से पहले पुनर्प्राप्ति की एक संक्षिप्त अवधि है। तो, एक बियर बाजार में, कीमतों में फिर से गिरावट से पहले एक संक्षिप्त, महत्वहीन रैली हो सकती है। यह गति में ठहराव के रूप में माना जा सकता है - एक सांस की तरह। यह वह जगह है जहां शॉर्ट-सेलर्स एक बियर बाजार में अपनी स्थिति को कवर करते हैं, जिससे शेयर की कीमत में वृद्धि होती है। आप अपनी स्थिति से बाहर निकलने और अपने नुकसान को कम करने के लिए बाजार सुधार की इस संक्षिप्त खिड़की का उपयोग कर सकते हैं।

4. बेचने और धारण करने की रणनीति

बेचने और पकड़ की रणनीति अनिवार्य रूप से कैपिटालेशन रणनीति का एक मामूली बदलाव है जो हमने ऊपर देखा था। यह मूल रूप से एक दो-भाग की रणनीति है जिसे निम्नानुसार निष्पादित किया जाता है -

1. सबसे पहले, आपको अपने सभी निवेशों को बेचना होगा। और इसे तुरंत निवेश करने की बजाए जैसे कि कैपिटलाइज़ेशन रणनीति में, आप नकदी को पकड़ते हैं। 
2. और दूसरी बात, जब कोई बाजार सुधार होता है, तो पिछली रणनीति की तरह अपनी स्थिति से बाहर निकलने के बजाय, आप उस नकदी का उपयोग करके स्टॉक खरीदते हैं जिसे आप पहले से ही रखते हैं।

एक बार जब आप इस रणनीति को निष्पादित कर लेते हैं, तो आप इन नए निवेशित शेयरों को पकड़ लेते हैं और बियर बाजार की सवारी करते हैं। और जब ज्वार आपके पक्ष में बदल जाता है और तेजी से उलटफेर होता है, तो आप अपने निवेश को एक सुंदर लाभ के लिए बेच सकते हैं।

पहले चर्चा की गई दो रणनीतियों के विपरीत, जो प्रकृति में पूर्वानुमानित हैं, बेचना और पकड़ एक प्रतिक्रियात्मक रणनीति है जिसके लिए आपको इंतजार करना पड़ता है जब तक कि बियर बाजार वास्तव में कोई भी कार्रवाई करने से पहले नहीं होता है। स्टॉक सिमुलेशन और बैक टेस्टिंग के अनुसार, यह रणनीति उचित रिटर्न का उत्पादन करती है और बियर बाजारों को नेविगेट करने का एक बहुत अच्छा तरीका हो सकता है।

लपेटकर

अच्छी तरह से, यह निकास बाजारों के लिए निकास और होल्डिंग रणनीतियों के बारे में है। उस ने कहा, यहाँ कुछ है जो आपको पता होना चाहिए। हालांकि इन रणनीतियों को सभी परिणाम देने के लिए जाना जाता है, यह हमेशा उन्हें चुटकी नमक के साथ लेने के लिए एक अच्छा विचार है। बियर बाजार काफी अस्थिर और शत्रुतापूर्ण हो सकता है, और इन रणनीतियों को सटीक रूप से निष्पादित करने के बावजूद, आप अभी भी एक नुकसान के साथ समाप्त हो सकते हैं। इसलिए, इस तरह के उदाहरणों के लिए वित्तीय योजना बनाना सबसे अच्छा है।

एक त्वरित पुनरावृत्ति

• 40% नियम एक बहुत प्रसिद्ध निकास रणनीति है जिसका उपयोग अमेरिका में किया जाता है यह आपको अपने सभी पदों को साफ करने में मदद कर सकता है और एक बियर बाजार के प्रभाव के कारण उन्हें नुकसान में जाने से रोक सकता है। 
• एक शेयर बाजार की वेबसाइट - ट्रेडस्टॉप्स - द्वारा किए गए एक शोध के अनुसार, यह पाया गया कि जब भी डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) इंडेक्स के घटकों में से 40% से अधिक उनके शेयर की कीमतों में गिरावट देखी जाती है, तो एक बियर बाजार के साथ आने की संभावना है। 
• एक और शानदार एग्जिट स्ट्रैटेजी, जिसका अनुसरण आप भारतीय शेयर बाजारों के प्रमुख सेंसेक्स और निफ्टी के व्यवहार को देखकर कर सकते हैं। सूचकांकों के व्यवहार को मापने का एक अच्छा तरीका यह होगा कि आप अनुक्रमणिका के विभिन्न मूविंग एवर्स पर एक नज़र डालें। 
• इसके अतिरिक्त, बिक आउट यकीनन बाजारों के लिए सबसे अधिक उपयोग की जाने वाली रणनीति है। 
• बेचने और पकड़ की रणनीति, जो अनिवार्य रूप से कैपिट्यूलेशन रणनीति की थोड़ी भिन्नता है, का उपयोग बियर बाजारों से बाहर निकलने के एक तरीके के रूप में भी किया जाता है।