भावनाएं बनाम बाज़ार: कैसे म्यूचुअल फंड बायस को दूर करने में मदद करते हैं

चाहे आप एक अनुभवी निवेशक हों, या चाहे आप बाज़ार में अपनी यात्रा की शुरुआत कर रहे हों, इस बात से इनकार नहीं किया जा सकता है कि सभी प्रकार के निवेशकों के अपने निहित बायस यानी पूर्वाग्रह होते हैं। ये बायस शायद ही कभी निवेशक के हित में काम करते हैं, क्योंकि अधिकतर मामलों में, वे तथ्यों के विपरीत भावनाओं को निर्णय लेने की प्रक्रिया पर हावी कर देते हैं।

लंबी अवधि में, ये बायस आप जिस तरह का रिटर्न पाना चाहते हैं, उसे गंभीर रूप से प्रभावित कर सकते हैं। सौभाग्य से, म्यूचुअल फंड आपकी भावनाओं को एक तरफ रखने और कुछ अंतर्निहित बायस को दूर करने में आपकी मदद कर सकते हैं। आइए कुछ निवेश बायस पर करीब से नज़र डालते हैं, जिन्हें ये एसेट्स दूर करने में मदद करते हैं, ताकि आप भावनाओं को निवेश के साथ न जोड़ें।

• संपुष्टि बायस

पुष्टिकरण बायस तब होता है जब आप केवल उन विवरणों और तथ्यों को ध्यान में रखते हैं जो आपके अपने लंबे समय से धारित विश्वासों से संबंधित हैं। दूसरे शब्दों में, आप उन विवरणों को अनदेखा कर देते हैं जो बाज़ारों के बारे में आपके विश्वास के विपरीत हैं। उदाहरण के लिए, शायद आप मानते हैं कि ट्रेवल और टूरिज़्म क्षेत्र हमेशा अच्छा प्रदर्शन करता है। पुष्टिकरण बायस आपको इस विश्वास को बनाए रखने के लिए प्रोत्साहित करता है, तब भी जब यह क्षेत्र खराब प्रदर्शन कर रहा हो। आप इस बायस के कारण ऐसी किसी भी जानकारी को आसानी से अनदेखा कर देते हैं जो इस क्षेत्र के खराब प्रदर्शन को दिखाती है।

इस तरह के बायस आपकी सही निर्णय लेने की क्षमता को प्रभावित करते हैं, क्योंकि आप अपने ट्रेडिंग या निवेश का निर्णय लेते समय अक्सर कुछ महत्वपूर्ण तत्वों की अनदेखी या उपेक्षा कर सकते हैं।

पुष्टिकरण बायस से उभरने में म्यूचुअल फंड आपकी मदद कैसे करते हैं:

म्यूचुअल फंड के अपने पूर्व निर्धारित उद्देश्य होते हैं, और निवेश की रणनीति उद्देश्य के साथ ही जुड़ी होती है। इसके अलावा, इन फंड्स का प्रबंधन पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है, जो सभी प्रासंगिक सूचनाओं को ध्यान में रखते हैं, भले ही यह सूचना उनके व्यक्तिगत विचारों के साथ मेल न रखती हो।

• रीसेंसी बायस

रीसेंसी बायस, जैसा कि इसके नाम से संकेत मिलता है, आपके निवेश का निर्णय लेने से पहले केवल हाल के आंकड़ों को दर्शाता है। यदि आप रीसेंसी बायस के अनुसार चलते हैं, तो आप ऐतिहासिक डेटा को नज़रअंदाज़ कर देते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप किसी इक्विटी वर्ग के एसेट में निवेश करना चाहते हैं। रीसेंसी बायस आपको इस इक्विटी एसेट से मिले सबसे हाल के रिटर्न को ध्यान में रखने के लिए प्रोत्साहित करेगा।

इस तरह के बायस का नकारात्मक पक्ष यह है कि आप छह महीने या एक साल पहले के बहुत महत्वपूर्ण डेटा को अनदेखा कर सकते हैं, और केवल हाल की घटनाओं पर ही अपना ध्यान केंद्रित करते हैं।

कैसे म्यूचुअल फंड आपको रीसेंसी बायस से बाहर निकलने में मदद करते हैं:

निवेशकों के म्यूचुअल फंड निवेश के प्रबंधन के लिए फंड मैनेजरों को बाज़ार चक्र और ऐतिहासिक जानकारी जैसे विभिन्न डेटा और सूचनाओं को ध्यान में रखने के लिए प्रशिक्षित किया जाता है। इसलिए वे फंड में निवेश करने से पहले सभी पिछले प्रासंगिक डेटा को ध्यान में रखते हैं।

• सूचना बायस

यदि आप किसी भी काम को अच्छी तरह से करना पसंद करते हैं, तो संभावना है कि जब निवेश की बात आती है, तो आप सूचना बायस से प्रभावित हो सकते हैं। यह बायस आपके सामने आने वाली हर छोटी-मोटी जानकारी को ध्यान में रखने के लिए प्रेरित करता है, भले ही यह जानकारी आपके निवेश निर्णय से संबंधित न हो। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप स्वास्थ्य सेवा क्षेत्र में निवेश करना चाहते हैं। यदि आप केवल इस क्षेत्र के ऐतिहासिक डेटा और भविष्य की संभावनाओं पर शोध करने के बजाय, यह जानने में भी समय लगाते हैं कि अन्य संबंधित या असंबंधित क्षेत्रों ने कैसा प्रदर्शन किया है, तो आप सूचना बायस के शिकार हो सकते हैं।

सूचना बायस का मुख्य नुकसान यह है कि आपके पास बहुत अधिक जानकारी उपलब्ध हो जाती है, जिसमें से अधिकांश जानकारी आपके निवेश लक्ष्यों के लिए बेकार हो सकती है।

म्यूचुअल फंड आपको सूचना बायस से बाहर निकलने में कैसे मदद करते हैं:

जैसा कि आपने पहले देखा है, प्रत्येक म्यूचुअल फंड में निवेश का एक विशिष्ट उद्देश्य होता है। फंड मैनेजर फंड के निवेश उद्देश्य से संबंधित जानकारी चुनने में सक्षम होते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि आपका निवेश सूचना बायस से प्रभावित नहीं है।

एंकरिंग बायस

एंकरिंग बायस एक भावनात्मक निवेश बायस है जो आपको किसी पर्टिकुलर जानकारी पर ध्यान देने के लिए मजबूर करता है। यह एक विवरण हो सकता है जिसके कारण अतीत में शायद अच्छा निवेश हुआ, या फिर ये कोई ऐसी जानकारी हो सकती है जिसे ट्रैक करना आपको आसान लगता है। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप इक्विटी में निवेश कर रहे हैं, और आप केवल मूल्य से आय अनुपात यानी प्राइस टू अर्निंग रेश्यो के आधार पर तय करते हैं कि किन शेयरों में निवेश करना है। इसका अनिवार्य रूप से मतलब है कि आप अपने निवेश निर्णयों में पीई अनुपात पर एंकरिंग कर रहे हैं।

जैसा कि आपने अब तक अनुमान लगाया होगा, एंकरिंग बायस हानिकारक हो सकता है क्योंकि यह आपको 52-सप्ताह के निम्न और उच्च, मार्केट कैप, प्रति शेयर आय और अन्य आवश्यक मैट्रिक्स और तथ्यों को देखने से रोकता है।

कैसे म्यूचुअल फंड आपको एंकरिंग बायस से बाहर निकलने में मदद करते हैं:

म्यूचुअल फंड किस संपत्ति में निवेश करते हैं, इसके बारे में निर्णय सभी प्रासंगिक मैट्रिक्स के गहन अध्ययन के बाद किया जाता है। इसलिए, आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश को प्रभावित करने वाले एंकरिंग बायस के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है।

5. नुकसान से बचने का बायस

नुकसान से बचने का बायस, जैसा कि नाम से संकेत मिलता है, आपमें नुकसान का डर पैदा करता है। यह डर निवेशकों को उच्च-जोखिम वाले एसेट्स से दूर ले जाता है, जिनमें काफी अधिक रिटर्न देने की क्षमता हो सकती है, और इसके बजाय निवेशक को अपनी पूंजी कम जोखिम वाले एसेट्स में निवेश करने के लिए मजबूर करता है जिन एसेट्स से वास्तव में धन सृजन में अक्सर मदद नहीं मिलती है। उदाहरण के लिए, नुकसान से बचने का बायस आपको इक्विटी शेयरों में निवेश करने से रोक सकता है।

नुकसान से बचने के बायस से निकलने में म्यूचुअल फंड आपकी मदद कैसे करते हैं:

म्यूचुअल फंड जोखिम के विभिन्न स्तरों के साथ आते हैं। इसलिए, भले ही आप नुकसान से बचने के बायस से पीड़ित हों, आप एक ऐसा स्थिर इक्विटी फंड चुन सकते हैं जो लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न दे सकता है। इसके अलावा, फंड का प्रबंधन एक विशेषज्ञ द्वारा किया जाता है, जिससे इस बायस को दूर करने में आपको मदद मिल सकती है।

समापन

ये कुछ ऐसे निवेश बायस हैं जिन्हें म्यूचुअल फंड दूर करने में आपकी मदद कर सकते हैं। और सबसे अच्छी बात यह है कि आप लम्पसम राशि के बिना भी म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं। एक सिस्टेमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) यहां आपकी मदद कर सकता है। लेकिन फिर, आपको म्यूचुअल फंड में कितना निवेश करना चाहिए? क्या कोई सही राशि है? यह सब जानने के लिए अगला अध्याय पढ़िए| 

ए क्विक रीकैप

• पुष्टिकरण बायस तब होता है जब आप केवल ऐसे विवरणों और तथ्यों को ध्यान में रखते हैं जो आपके अपने लंबे समय से धारित विश्वासों से संबंधित हैं। म्यूचुअल फंड के अपने पूर्व निर्धारित उद्देश्य होते हैं, और निवेश की रणनीति उद्देश्य के साथ जुड़ी होती है, इस प्रकार इस बायस को दूर रखा जाता है।
• निवेशकों के म्यूचुअल फंड निवेश के प्रबंधन के लिए फंड मैनेजरों को बाज़ार चक्र और ऐतिहासिक जानकारी जैसे विभिन्न डेटा और सूचनाओं को ध्यान में रखने के लिए प्रशिक्षित किया जाता है, जिससे रीसेंसी बायस समाप्त हो जाता है।
• फंड मैनेजर फंड के निवेश उद्देश्य से संबंधित जानकारी चुनने में सक्षम होते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि आपका निवेश सूचना बायस से प्रभावित नहीं है।
• साथ ही, सभी संबंधित मैट्रिक्स के गहन अध्ययन के बाद निर्णय किया जाता है कि म्यूचुअल फंड किस संपत्ति में निवेश करते हैं। इसलिए, आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश को प्रभावित करने वाले एंकरिंग बायस के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है।
• म्यूचुअल फंड जोखिम के विभिन्न स्तरों के साथ आते हैं।  इसलिए, भले ही आप नुकसान से बचने के बायस से पीड़ित हों, आप एक ऐसा स्थिर इक्विटी फंड चुन सकते हैं जो लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न दे सकता है।