జరిమానా ఏమిటో మరియు మీరు పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభించినప్పుడు విధించబడే వివిధ జరిమానాలు ఏమిటో తెలుసుకోవడానికి మీరు ఆసక్తి కలిగి ఉన్నారా? జరిమానా అనేది మార్జిన్/షార్ట్ డెలివరీ బాధ్యతలను నెరవేర్చడంలో విఫలమైన సభ్యులపై రెగ్యులేటర్ల ద్వారా విధించబడే ఒక మొత్తం. జరిమానా రుసుములు విధించడం అనేది మార్కెట్‌ను సమర్థవంతంగా నియంత్రించడానికి మరియు నియంత్రించడానికి రెగ్యులేటర్లకు ఒక అవసరం. ఈ జరిమానాల గురించి మీకు అన్ని వివరాలు తెలిసిన తర్వాత, వాటిని నివారించడానికి మీరు సమర్థవంతమైన చర్యలు తీసుకోవచ్చు. కాబట్టి మార్పిడిలు మరియు నియంత్రణదారులు విధించే వివిధ రకాల జరిమానాల గురించి మరియు అటువంటి సందర్భంలో ఏమి చేయాలి అనే దాని గురించి అర్థం చేసుకోవడానికి ఆలోచించండి

1. మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్ జరిమానా

మార్జిన్ ప్రోడక్ట్ ద్వారా కొనుగోలు చేయబడిన డెరివేటివ్స్ కాంట్రాక్ట్స్ మరియు స్టాక్స్ తీసుకురావడానికి చెల్లించబడే నిర్దిష్ట అప్‌ఫ్రంట్ డబ్బు మార్జిన్ అని పిలుస్తారు మరియు ఈ అప్‌ఫ్రంట్ బ్యాలెన్స్‌లో ఏదైనా అంతరాయం మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్ అని పిలుస్తారు. రెగ్యులేటర్ల ద్వారా సూచించబడినట్లుగా, ఇంట్రాడే పొజిషన్లు అలాగే ఓవర్‌నైట్ పొజిషన్ల పై మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్ జరిమానా విధించబడుతుంది

పైన పేర్కొన్న వాటితో పాటు, మీరు షేర్లను విక్రయించినప్పుడు మార్జిన్ జరిమానా కూడా విధించబడుతుంది కానీ TPIN కు అధికారం ఇవ్వలేదు. అటువంటి సందర్భంలో, T & T+1 రోజుకు మార్జిన్ జరిమానా వర్తిస్తుంది మరియు T+2 రోజున వేలం జరిమానా కూడా విధించబడుతుంది

జరిమానాను ఆకర్షించే మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్ రకాలు

  1. MTM మార్జిన్ (మార్క్ టు మార్కెట్)
  2. పీక్ మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్
  3. ముందస్తు మార్జిన్ కొరత

మార్జిన్ జరిమానాను ఎలా లెక్కించవచ్చో ఇక్కడ ఇవ్వబడింది.

ప్రతి క్లయింట్ కోసం షార్ట్ కలెక్షన్ జరిమానా శాతం
(< రూ. 1 లక్షలు) మరియు (< 10% వర్తించే మార్జిన్) 0.5%
(= రూ. 1 లక్షలు) లేదా (= వర్తించే మార్జిన్ యొక్క 10%) 1.0%
  • ఒక క్లయింట్ కోసం మార్జిన్ల షార్ట్/నాన్-కలెక్షన్ అయితే
    • వరుసగా 3 కంటే ఎక్కువ రోజులపాటు కొనసాగుతుంది, తరువాత కొరత యొక్క 3 రోజులకు మించిన నిరంతర కొరత కోసం షార్ట్ఫాల్ మొత్తంలో 5% జరిమానా విధించబడుతుంది.
    • ఒకవేళ, ఒక నెలలో 5 కంటే ఎక్కువ రోజుల విషయంలో, కొరత యొక్క 5వ రోజుకు మించి, నెలలో షార్ట్ ఫాల్ అమౌంట్ యొక్క 5% జరిమానా విధించబడుతుంది

ఒక ఉదాహరణతో దీనిని అర్థం చేసుకుందాం:

మీరు కలిగి ఉన్నారని చెప్పండి రూ. మీ లెడ్జర్‌లో 9,10,000 మరియు మీ 2 ఎబిసి కంపెనీని ముందుకు తీసుకువెళ్ళడానికి రూ. 10,00,000 అవసరం. జరిమానా ఎలా విధించబడుతుందో ఈ క్రింది పట్టిక చూపుతుంది

రోజు భవిష్యత్తు మార్జిన్ అవసరం మార్జిన్ షార్ట్‌ఫాల్ జరిమానా
టి+1 ₹ .10,00,000/- రూ.90,000/- రూ.450/- (0.5%)
టి+2 ₹ .11,01,000/- ₹ .1,01,000/- రూ.1,010/- (1%)
టి+3 ₹ .11,03,000/- ₹ .1,03,000/- రూ.1,030/- (1%)
టి+4 ₹ .11,05,000/- ₹ .1,05,000/- రూ.5,250/- (5%)
టి+5 ₹ .11,07,000/- ₹ .1,07,000/- రూ.5,350/- (5%)

పై ఉదాహరణలో, T+1 రోజు వరకు 0.5% జరిమానా విధించబడుతుంది ఎందుకంటే

  • మార్జిన్ 1 లక్షల కంటే తక్కువగా ఉంది
  • మార్జిన్ కొరత వర్తించే మార్జిన్ యొక్క 10% కంటే తక్కువగా ఉంది

అయితే, మార్జిన్ కొరత ₹.1,00,000 కంటే ఎక్కువగా ఉన్నందున T+2 మరియు T+3 రోజులలో 1% జరిమానా విధించబడుతుంది. మరియు 3 రోజుల కంటే ఎక్కువ (T+4) కొరత కొనసాగుతూ ఉండగా, T+4 మరియు T+5 రోజులలో 5% జరిమానా విధించబడుతుంది

ఏదైనా లావాదేవీలోకి ప్రవేశించేటప్పుడు మీకు తగినంత మార్జిన్ అందుబాటులో ఉందని నిర్ధారించడం ద్వారా మీరు మార్జిన్ జరిమానాను నివారించవచ్చు

2. వేలం జరిమానా

మీరు XX షేర్లను విక్రయించి వాటిని పంపిణీ చేయడంలో విఫలమైతే, మార్పిడి ఒక వేలం నిర్వహిస్తుంది మరియు T+3 రోజున వాటిని పంపిణీ చేయడానికి వేలం మార్కెట్లో ఈ షేర్లను కొనుగోలు చేస్తుంది. అటువంటి సందర్భంలో, డిఫాల్టర్ (ఈ సందర్భంలో, మీరు) ఆక్షన్ జరిమానా అని పిలవబడే మార్పిడికి జరిమానా చెల్లించవలసి ఉంటుంది

వివిధ పరిస్థితులలో విధించబడే వేలం జరిమానా ఛార్జీల గురించి మీకు మెరుగైన అవగాహన ఇస్తుంది.

వర్గం ఇది ఎప్పుడు విధించబడుతుంది? వేలం ధర/జరిమానా
ఇంటర్నల్ ఆక్షన్ (F&O స్క్రిప్) కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత రెండూ ఏంజెల్ వన్ యొక్క క్లయింట్లు/సభ్యులు అయినప్పుడు మరియు వేలం చేయబడిన స్టాక్ ఒక F&O స్క్రిప్ T రోజు నుండి T+2 రోజు లేదా T+2 రోజుల క్లోజింగ్ రేటు + 3% వరకు అత్యధిక ధర; ఏది ఎక్కువగా ఉంటే అది
ఇంటర్నల్ ఆక్షన్ (నాన్-ఎఫ్&ఓ స్క్రిప్) కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత రెండూ ఏంజెల్ వన్ యొక్క క్లయింట్లు/సభ్యులు అయినప్పుడు మరియు వేలం చేయబడిన స్టాక్ ఒక F&O స్క్రిప్ కాదు T రోజు నుండి T+2 రోజు లేదా T+2 రోజుల క్లోజింగ్ రేటు + 7% వరకు అత్యధిక ధర; ఏది ఎక్కువగా ఉంటే అది
మార్కెట్ వేలం ఒక కొనుగోలుదారు ఏంజెల్ వన్ క్లయింట్ కానప్పుడు మార్కెట్ వేలం విలువలో 0.10% (మార్కెట్ వేలం విలువ = వేలం రోజున షేర్ ధర* లేదు. షేర్ల యొక్క)
మార్కెట్ క్లోజ్ అవుట్ అంతర్గత మరియు బాహ్య వేలం రెండూ అమలు చేయబడనప్పుడు (విక్రేత/కొనుగోలుదారుకు ఏంజిల్ ఒకరితో రిజిస్టర్డ్ డీమ్యాట్ అకౌంట్ ఉంటుంది) T+2 రోజుల మూసివేత ధర + 20%

ఒక ఉదాహరణతో దీనిని అర్థం చేసుకుందాం.

మీరు ప్రతి షేర్‌కు రూ. 100 వద్ద 80 షేర్లను విక్రయించారు కానీ మీరు షేర్లను డెలివరీ చేయడంలో డిఫాల్ట్ చేసారు. మార్గదర్శకాల ప్రకారం, మార్పిడి వేలంలో షేర్లను కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు వాటిని T+3 రోజున డెలివరీ చేస్తుంది

T+3 రోజుల వరకు షేర్ ధరలు క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి

రోజు షేర్ ధర (రూ. లో)
టి డే 100
T+1 రోజు 120
T+2 రోజు 115
T+3 రోజు 130

వివిధ పరిస్థితులలో వేలం జరిమానా ఎలా లెక్కించబడుతుందో ఈ క్రింది పట్టిక మీకు ఒక ఆలోచనను ఇస్తుంది

పరిస్థితి వర్గం ఇది ఎప్పుడు విధించబడుతుంది వేలం ధర/జరిమానా వేలం ధర/జరిమానా
పరిస్థితి 1 ఇంటర్నల్ ఆక్షన్ (F&O స్క్రిప్) మీరు మరియు కొనుగోలుదారు రెండూ ఏంజెల్ వన్ యొక్క క్లయింట్లు/సభ్యులు అయినప్పుడు మరియు వేలం చేయబడిన స్టాక్ ఒక F&O స్క్రిప్ T రోజు నుండి T+2 రోజు లేదా T+2 రోజుల క్లోజింగ్ రేటు + 3% వరకు అత్యధిక ధర; ఏది ఎక్కువగా ఉంటే అది టి డే నుండి టి+2 వరకు అత్యధిక ధర – రూ. 9,600 (120*80) ఆర్ట్+2 రోజుల మూసివేసే రేటు + 3% – రూ. 9,476 {(115*80)+3%} వేలం విలువ రూ. 9,600 గా ఉంటుంది ఎందుకంటే ఇది రెండింటిలో ఎక్కువగా ఉంటుంది
పరిస్థితి 2 ఇంటర్నల్ ఆక్షన్ (నాన్-ఎఫ్&ఓ స్క్రిప్) మీరు మరియు కొనుగోలుదారు రెండూ ఏంజెల్ వన్ యొక్క క్లయింట్లు/సభ్యులు అయినప్పుడు మరియు వేలం చేయబడిన స్టాక్ ఒక F&O స్క్రిప్ కాదు T రోజు నుండి T+2 రోజు లేదా T+2 రోజుల క్లోజింగ్ రేటు + 7% వరకు అత్యధిక ధర; ఏది ఎక్కువగా ఉంటే అది టి డే నుండి టి+2 వరకు అత్యధిక ధర – రూ. 9,600 (120*80) ఆర్ట్+2 రోజుల మూసివేసే రేటు + 7% – రూ. 9,844 {(115*80)+7%} వేలం విలువ రూ. 9,844 గా ఉంటుంది ఎందుకంటే ఇది రెండింటిలో ఎక్కువగా ఉంటుంది
పరిస్థితి 3 మార్కెట్ వేలం కొనుగోలుదారు ఏంజెల్ ఒకరి సభ్యుడు కాదు మార్కెట్ వేలం విలువలో 0.10% (మార్కెట్ వేలం విలువ = వేలం రోజున షేర్ ధర* లేదు. షేర్ల యొక్క) రూ. 10.4 ((130*80 యొక్క 0.10%)) కాబట్టి, జరిమానా రూ. 10.4Auction విలువ 10,400
పరిస్థితి 4 మార్కెట్ క్లోజ్ అవుట్ అంతర్గత మరియు బాహ్య వేలం రెండూ అమలు చేయబడనప్పుడు మరియు మీరు ఏంజిల్ ఒకరితో రిజిస్టర్ చేయబడిన విక్రేతగా ఉన్నారు T+2 రోజుల మూసివేత ధర + 20% క్లోజ్ అవుట్ వాల్యూ – రూ. 11,040 {(115*80)+20%}

వేలం జరిమానాలో ఇతర పరిస్థితులు

ట్రేడ్-టు-ట్రేడ్ కోసం డెలివరీ ఇవ్వడంలో వైఫల్యం సందర్భంలో మూసివేయడం

ట్రేడ్-టు-ట్రేడ్ కేటగిరీలో (షేర్ల డెలివరీ తప్పనిసరి మరియు వాటిని మీ డిమాట్ అకౌంట్‌కు క్రెడిట్ చేయబడిన తర్వాత మీరు వాటిని విక్రయించవచ్చు), డెలివరీ విఫలమైన సందర్భంలో, అంతర్గత వేలం ఏదీ లేదు. వేలం NSE (నేషనల్ స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్) ద్వారా నేరుగా నిర్వహించబడుతుంది మరియు వేలం ధర క్రింద పేర్కొన్న విధంగా లెక్కించబడుతుంది

టి రోజు నుండి టి+1 రోజు లేదా టి+1 రోజుల మూసివేత ధర + 20%, ఏది ఎక్కువగా ఉంటే అది అత్యధిక ధర.

కార్పొరేట్ వేలం కింద సెక్యూరిటీల తప్పనిసరిగా మూసివేయబడింది

కార్పొరేట్ చర్యలు కలిగి ఉన్న సెక్యూరిటీలు మరియు కార్పొరేట్ చర్య కోసం ‘నో-డెలివరీ వ్యవధి’ లేకపోతే, షార్ట్ డెలివరీ యొక్క అన్ని కేసులు తప్పనిసరిగా మూసివేయబడతాయి. ఈ నో-డెలివరీ వ్యవధి కారణంగా సెక్యూరిటీల వేలం లేదా బదిలీ చేయడం ఏదీ జరగదు. వేలం ధరను క్రింది విధంగా లెక్కించవచ్చు

సెటిల్‌మెంట్ యొక్క T రోజు నుండి వేలం రోజుకు లేదా వేలం రోజు ముగింపు ధర + 10%; ఏది ఎక్కువగా ఉంటే అది

3. NSEFO భౌతిక డెలివరీ కొరతలు జరిమానా

విక్రేత కొనుగోలుదారుకు అంగీకరించబడిన షేర్ల సంఖ్యను పంపిణీ చేయడంలో విఫలమైనప్పుడు, ఎక్స్చేంజ్ ద్వారా జరిమానా విధించబడుతుంది. ఈ జరిమానా నెలవారీ ప్రాతిపదికన ఎఫ్&ఒ స్క్రిప్స్‌లో ట్రేడ్ల కోసం పిసిఎం ద్వారా విధించబడుతుంది

క్రింది పట్టిక వివిధ పరిస్థితులలో విధించబడే వివిధ జరిమానాలను చూపుతుంది

వర్గం ఇది ఎప్పుడు విధించబడుతుంది వేలం ధర/జరిమానా
ఇంటర్నల్ వేలం కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత రెండూ ఏంజెల్ ఒకరి క్లయింట్లు/సభ్యులు అయినప్పుడు T రోజు నుండి T+2 రోజు లేదా T+2 రోజుల క్లోజింగ్ రేటు + 3% వరకు అత్యధిక ధర; ఏది ఎక్కువగా ఉంటే అది
మార్కెట్ వేలం ఒక కొనుగోలుదారు ఏంజెల్ వన్ క్లయింట్ కానప్పుడు ఫిజికల్ క్లియరింగ్ మెంబర్ (PCM) నుండి వేలం రేటు అందుకోబడింది
మార్కెట్ క్లోజ్ అవుట్ అంతర్గత మరియు బాహ్య వేలం రెండూ అమలు చేయబడనప్పుడు (విక్రేత/కొనుగోలుదారుకు ఏంజిల్ ఒకరితో రిజిస్టర్డ్ డీమ్యాట్ అకౌంట్ ఉంటుంది) T రోజు నుండి T+2 రోజు లేదా T+2 రోజుల మూసివేత రేటు + 3% వరకు అత్యధిక మూసివేత ధర; ఏది ఎక్కువగా ఉంటే అది

పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణతో ఈ పట్టికను అర్థం చేసుకుందాం, మీరు ముంబై నుండి బయటకు ఉన్నారని భావించండి

వర్గం ఇది ఎప్పుడు విధించబడుతుంది? వేలం ధర/జరిమానా వేలం ధర/జరిమానా
ఇంటర్నల్ వేలం రెండు సంబంధిత పార్టీలు ఏంజెల్ ఒకరి క్లయింట్లు/సభ్యులు అయినప్పుడు T రోజు నుండి T+2 రోజు లేదా T+2 రోజుల క్లోజింగ్ రేటు + 3% వరకు అత్యధిక ధర; ఏది ఎక్కువగా ఉంటే అది టి డే నుండి టి+2 రోజు వరకు అత్యధిక ధర – రూ. 9,600 (120*80) ఆర్ట్+2 రోజుల మూసివేసే రేటు + 3% – రూ. 9,476 {(115*80)+3%} వేలం విలువ రూ. 9,600 గా ఉంటుంది ఎందుకంటే ఇది రెండింటిలో ఎక్కువగా ఉంటుంది
మార్కెట్ వేలం కొనుగోలుదారు ఏంజెల్ ఒకరి సభ్యుడు కాదు ఫిజికల్ క్లియరింగ్ మెంబర్ (PCM) నుండి వేలం రేటు అందుకోబడింది PCM నుండి అందుకున్న రేటు విధించబడుతుంది
మార్కెట్ క్లోజ్ అవుట్ అంతర్గత మరియు బాహ్య వేలం రెండూ అమలు చేయబడనప్పుడు మరియు మీరు ఏంజిల్ ఒకరితో రిజిస్టర్ చేయబడిన విక్రేతగా ఉన్నారు T రోజు నుండి T+2 రోజు లేదా T+2 రోజుల క్లోజింగ్ రేటు + 3% వరకు అత్యధిక ధర; ఏది ఎక్కువగా ఉంటే అది టి డే నుండి టి+2 రోజు వరకు అత్యధిక ధర – రూ. 9,600 (120*80) ఆర్ట్+2 రోజుల మూసివేసే రేటు + 3% – రూ. 9,476 {(115*80)+3%} వేలం విలువ రూ. 9,600 గా ఉంటుంది ఎందుకంటే ఇది రెండింటిలో ఎక్కువగా ఉంటుంది

4. నిషేధ వ్యవధి జరిమానా

F&O విభాగంలోని స్టాక్స్ కోసం ఎక్స్చేంజ్ ఒక MPWL (మార్కెట్ వైడ్ పొజిషన్ పరిమితులు – ఏ సమయంలోనైనా తెరవగల గరిష్ట కాంట్రాక్ట్స్ సంఖ్య) సెట్ చేయబడింది. సెక్యూరిటీ యొక్క ఓపెన్ పొజిషన్లు MPWL యొక్క 95% ని మించితే, అప్పుడు స్టాక్ ఒక బ్యాన్ వ్యవధిలో ప్రవేశిస్తుంది

బ్యాన్ అమలులో ఉన్న వ్యవధిలో, ప్రతి రోజు చివరిలో ఎవరైనా సభ్యులు లేదా క్లయింట్ వారి ఇప్పటికే ఉన్న భద్రత స్థానాన్ని పెంచలేదని లేదా ఒక కొత్త స్థానాన్ని సృష్టించలేదని నిర్ధారిస్తుంది. క్లయింట్/ట్రేడింగ్ సభ్యుడు పైన పేర్కొన్నట్లయితే, వారు జరిమానాకు లోబడి ఉంటారు. ఇది మార్కెట్ విస్తృత పొజిషన్ పరిమితి ఉల్లంఘన అని కూడా పిలుస్తారు

విధించబడిన జరిమానా కనీసం రూ. 5,000 మరియు గరిష్టంగా రూ. 1,00,000 కు లోబడి పెరిగిన పొజిషన్ విలువలో 1% ఉంటుంది. బ్యాన్ కొనసాగుతున్న స్క్రిప్ యొక్క కొత్త షేర్లను కొనుగోలు చేయకుండా మీరు ఈ జరిమానాను నివారించవచ్చు

ముగింపు

ఇప్పుడు మీరు ఎక్స్చేంజ్ మరియు రెగ్యులేటర్ల ద్వారా విధించబడే అన్ని జరిమానాలను అర్థం చేసుకున్నారు, వాటిని నివారించడం మీకు సులభం అవుతుంది. మీరు చేయవలసిందల్లా ట్రేడింగ్ సమయంలో మీ అకౌంట్‌లోని షేర్ల పై తగినంత మార్జిన్ మరియు మార్జిన్ ఉందని నిర్ధారించుకోవడం. ఒకవేళ మీకు ఏదైనా జరిమానా విధించబడితే, అప్పుడు మీరు దాని వివరాలను మీ లెడ్జర్‌లో కనుగొనవచ్చు. కాబట్టి, ఆందోళన ఆపండి మరియు ట్రేడింగ్ ప్రారంభించండి