एक्सचेंज आणि रेग्युलेटर्सद्वारे आकारलेल्या दंडाचे प्रकार

तुम्‍ही गुंतवणुकीला सुरुवात केल्‍यावर दंड काय आहे आणि कोणते विविध दंड आकारले जातात हे जाणून घेण्‍याची तुम्‍ही उत्सुकता आहे का? मार्जिन/शॉर्ट डिलिव्हरी दायित्वे पूर्ण करण्यात अयशस्वी झालेल्या सदस्यांवर नियामकांकडून दंड आकारला जातो. बाजारावर प्रभावीपणे नियंत्रण आणि नियमन करण्यासाठी नियामकांसाठी दंडात्मक शुल्क आकारणे आवश्यक आहे. एकदा तुम्हाला या दंडांबद्दल सर्व माहिती मिळाल्यावर, तुम्ही ते टाळण्यासाठी प्रभावी उपाय करू शकता. चला तर मग, एक्सचेंजेस आणि रेग्युलेटर्सकडून आकारण्यात येणार्‍या विविध प्रकारच्या दंड आणि अशा परिस्थितीत काय करावे हे समजून घेण्यासाठी अधिक खोलात जाऊ या.

1. मार्जिन शॉर्टफॉल दंड

डेरिव्हेटिव्ह्ज कॉन्ट्रॅक्ट आणि मार्जिन उत्पादनाद्वारे खरेदी केलेले स्टॉक निष्कलंकपणे पार पाडण्यासाठी अदा केलेले विशिष्ट आगाऊ पैसे मार्जिन म्हणून ओळखले जातात आणि या अपफ्रंट शिल्लकमधील कोणत्याही अंतराला मार्जिन शॉर्टफॉल म्हणतात. नियामकांनी विहित केल्यानुसार, इंट्राडे पोझिशन्सवर तसेच रात्रभर आयोजित केलेल्या पोझिशन्सवर मार्जिन शॉर्टफॉल दंड आकारला जातो.

वरील व्यतिरिक्त, जेव्हा तुम्ही शेअर्स विकता परंतु TPIN अधिकृत केलेले नाही तेव्हा मार्जिन पेनल्टी देखील आकारली जाते. अशा परिस्थितीत, T दिवस आणि T+1 दिवसासाठी मार्जिन पेनल्टी लागू आहे आणि T+2 दिवशी लिलाव दंड देखील आकारला जाईल

दंड आकर्षित करणाऱ्या मार्जिन शॉर्टफॉलचे प्रकार

1. MTM मार्जिन (मार्क टू मार्केट)
2. पीक मार्जिन शॉर्टफॉल
3. अपफ्रंट मार्जिन शॉर्टफॉल

मार्जिन दंड तुम्ही कसे कॅल्क्युलेट करू शकता हे येथे दिले आहे.

• जर क्लायंटसाठी मार्जिनचे शॉर्ट/नॉन-कलेक्शन असेल
• -सलग 3 दिवसांपेक्षा जास्त काळ चालू राहिल्यास, कमी होण्याच्या 3 व्या दिवसाच्या पुढे चालू असलेल्या कमतरतेच्या प्रत्येक दिवसासाठी कमी रकमेच्या 5% दंड आकारला जाईल.
• – महिन्यात 5 दिवसांपेक्षा जास्त असल्यास, प्रत्येक दिवसासाठी, महिन्याच्या दरम्यान, कमी झाल्याच्या 5 व्या दिवसाच्या पुढे, कमी रकमेच्या 5% दंड आकारला जाईल.
• हे एका उदाहरणाने समजून घेऊ:
• म्हणा तुमच्याकडे रु. तुमच्या लेजरमध्ये 9,10,000 आणि रु. तुमच्या ABC कंपनीचे 2 लॉट पुढे नेण्यासाठी 10,00,000. खालील तक्त्यामध्ये दंड कसा आकारला जाईल ते दाखवले आहे.

–

वरील उदाहरणात, T+1 दिवसापर्यंत 0.5% दंड आकारला जातो कारण

– मार्जिन 1 लाख पेक्षा कमी आहे

– मार्जिनची कमतरता लागू मार्जिनच्या 10% पेक्षा कमी आहे

तथापि, T+2 आणि T+3 दिवसांवर 1% दंड आकारला जातो कारण मार्जिनची कमतरता रु. 1,00,000 पेक्षा जास्त आहे. आणि 3 दिवसांपेक्षा जास्त काळ (T+4) कमी राहिल्याने, T+4 आणि T+5 दिवसांवर 5% दंड आकारला जातो.

कोणताही व्यवहार करताना तुमच्याकडे पुरेसे मार्जिन उपलब्ध असल्याची खात्री करून तुम्ही मार्जिन पेनल्टी टाळू शकता.

 

2. लिलाव दंड

जर तुम्ही XX शेअर्स विकले आणि तुम्ही ते वितरित करण्यात अयशस्वी झालात, तर एक्सचेंज लिलाव करेल आणि लिलाव बाजारात हे शेअर्स T+3 दिवशी वितरित करण्यासाठी खरेदी करेल. अशा परिस्थितीत, डिफॉल्टरला (या प्रकरणात, तुम्हाला) एक्सचेंजला दंड भरावा लागतो ज्याला ऑक्शन पेनल्टी म्हणतात.

खालील सारणी तुम्हाला विविध परिस्थितींमध्ये आकारल्या जाणार्‍या लिलावाच्या दंडाची अधिक चांगली माहिती देईल.

 

हे एका उदाहरणाने समजून घेऊ.

तुम्ही रु.ला 80 शेअर्स विकले. 100 प्रति शेअर पण तुम्ही शेअर्स वितरीत करण्यात चूक केली. मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, एक्सचेंज लिलावात शेअर्स खरेदी करेल आणि ते T+3 दिवशी वितरित करेल.

खाली T ते T+3 दिवसांच्या शेअरच्या किमती आहेत.

 

विविध परिस्थितीत लिलाव दंडाची गणना कशी केली जाते याविषयी खालील टेबल तुम्हाला कल्पना देईल

लिलाव दंडातील इतर परिस्थिती

ट्रेड-टू-ट्रेडसाठी डिलिव्हरी देण्यात अयशस्वी झाल्यास बंद होत आहे

ट्रेड-टू-ट्रेड श्रेणीमध्ये (ज्या श्रेणीमध्ये शेअर्सची डिलिव्हरी अनिवार्य असते आणि ते तुमच्या डीमॅट खात्यात जमा झाल्यानंतर तुम्ही ते विकू शकता), वितरण अयशस्वी झाल्यास, कोणताही अंतर्गत लिलाव होत नाही. लिलाव थेट NSE (नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज) द्वारे केला जातो आणि लिलाव किंमत खाली नमूद केल्याप्रमाणे मोजली जाईल:

T दिवस ते T+1 दिवस किंवा T+1 दिवसाची शेवटची किंमत + 20%, यापैकी जी जास्त असेल ती सर्वोच्च किंमत.

कॉर्पोरेट लिलाव अंतर्गत अनिवार्य सिक्युरिटीज

सिक्युरिटीजमध्ये कॉर्पोरेट क्रिया असल्यास आणि कॉर्पोरेट कारवाईसाठी ‘नो-डिलिव्हरी कालावधी’ नसल्यास, लहान वितरणाची सर्व प्रकरणे अनिवार्यपणे बंद केली जातील. या नो-डिलिव्हरी कालावधीमुळे सिक्युरिटीजचा कोणताही लिलाव किंवा हस्तांतरण होऊ शकत नाही. लिलावाची किंमत खालीलप्रमाणे मोजली जाऊ शकते:

सेटलमेंटच्या T दिवसापासून लिलावाच्या दिवसापर्यंत किंवा लिलावाच्या दिवसाची शेवटची किंमत + 10%; जे जास्त असेल

3. NSEFO प्रत्यक्ष डिलिव्हरी शॉर्टेज दंड

जेव्हा विक्रेता खरेदीदाराला सहमत असलेल्या समभागांची संख्या वितरीत करण्यात अयशस्वी ठरतो, तेव्हा एक्सचेंजद्वारे दंड आकारला जातो. हा दंड PCM द्वारे F&O स्क्रिप्समधील व्यवहारांसाठी मासिक आधारावर लावला जातो.

खालील तक्त्यामध्ये वेगवेगळ्या परिस्थितींमध्ये आकारण्यात येणारे वेगवेगळे दंड दाखवले आहेत.

 

चला या टेबलला वर नमूद केलेल्या उदाहरणासह समजून घेऊया की तुम्ही मुंबईमधून बाहेर आहात असे गृहित धरूया

4. बॅन कालावधी दंड

एक्स्चेंजने F&O विभागातील समभागांसाठी MPWL (मार्केट वाइड पोझिशन लिमिट्स – कोणत्याही वेळी उघडू शकणार्‍या करारांची कमाल संख्या) सेट केली आहे. जर सुरक्षेची खुली स्थिती MPWL च्या 95% पेक्षा जास्त असेल, तर स्टॉक बंदी कालावधीत प्रवेश करेल.

ज्या कालावधीसाठी बंदी लागू आहे त्या कालावधीत, प्रत्येक दिवसाच्या शेवटी एक्सचेंज हे सुनिश्चित करेल की कोणत्याही सदस्याने किंवा क्लायंटने त्यांच्या सुरक्षिततेच्या विद्यमान स्थितीत वाढ केलेली नाही किंवा नवीन स्थिती निर्माण केली नाही. जर क्लायंट/ट्रेडिंग सदस्याने उपरोक्त केले असेल, तर ते दंडाच्या अधीन असतील. याला मार्केट वाइड पोझिशन लिमिट व्हायलेशन असेही म्हणतात.

आकारला जाणारा दंड हा वाढीव पोझिशनच्या मूल्याच्या 1% असेल आणि किमान रु. 5,000 आणि कमाल रु. १,००,०००. ज्या स्क्रिपवर बंदी कायम आहे त्याचे नवीन शेअर्स न खरेदी करून तुम्ही हा दंड टाळू शकता

निष्कर्ष

आता तुम्हाला एक्सचेंज आणि नियामकांद्वारे आकारले जाणारे सर्व दंड समजले आहेत, ते टाळणे तुमच्यासाठी सोपे होईल. तुम्हाला फक्त हे सुनिश्चित करायचे आहे की ट्रेडिंग करताना तुमच्या खात्यातील शेअर्सच्या तुलनेत तुमच्याकडे पुरेसे वास्तविक मार्जिन आणि मार्जिन आहे. तुमच्यावर कोणताही दंड आकारला गेल्यास, तुम्ही तुमच्या लेजरमध्ये त्याचे तपशील शोधू शकता. म्हणून, काळजी करणे थांबवा आणि व्यापार सुरू करा.