એક્સચેન્જ અને રેગ્યુલેટર્સ દ્વારા વસૂલવામાં આવતા દંડના પ્રકારો

શું તમે જાણવા માટે ઉત્સુક છો કે દંડ શું છે અને જ્યારે તમે રોકાણ શરૂ કરો ત્યારે કયા દંડ વસૂલવામાં આવે છે? દંડ એ રેગ્યુલેટર્સ દ્વારા એવી રકમ છે જે માર્જિન/શૉર્ટ ડિલિવરી જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવામાં નિષ્ફળ રહે છે. દંડાત્મક ચાર્જીસ વસૂલવું એ નિયમકો માટે બજારને અસરકારક રીતે નિયંત્રિત અને નિયમન કરવાની જરૂરિયાત છે. એકવાર તમે આ દંડ વિશે જાણો તે પછી, તમે તેમને ટાળવા માટે અસરકારક પગલાં લઈ શકો છો. તેથી ચાલો એક્સચેન્જ અને રેગ્યુલેટર્સ દ્વારા વસૂલવામાં આવતા વિવિધ પ્રકારની દંડ વિશે સમજીએ અને આવા કિસ્સામાં શું કરવું જોઈએ

1. માર્જિન શૉર્ટફોલ દંડ

માર્જિન પ્રૉડક્ટ દ્વારા ખરીદેલા ડેરિવેટિવ કૉન્ટ્રાક્ટ્સ અને સ્ટૉક્સને નિર્બાધ રીતે લઈ જવા માટે ચૂકવેલ ચોક્કસ અપફ્રન્ટ પૈસાને માર્જિન શૉર્ટફોલ કહેવામાં આવે છે. રેગ્યુલેટર્સ દ્વારા સૂચવેલ અનુસાર, માર્જિન શૉર્ટફોલ દંડ ઇન્ટ્રાડે પોઝિશન્સ તેમજ ઓવરનાઇટ પોઝિશન્સ પર લાગુ કરવામાં આવે છે

ઉપરોક્ત સિવાય, જ્યારે તમે શેર વેચો છો ત્યારે માર્જિન દંડ પણ વસૂલવામાં આવે છે પરંતુ તેણે ટીપીઆઈએન ને અધિકૃત કર્યો નથી. આવા કિસ્સામાં, માર્જિન દંડ ટી+1 દિવસ માટે લાગુ પડે છે, અને ટી+2 દિવસ પર હરાજી દંડ પણ વસૂલવામાં આવશે

માર્જિન શૉર્ટફોલના પ્રકારો જે દંડને આકર્ષિત કરે છે

1. એમટીએમ માર્જિન (માર્ક ટુ માર્કેટ)
2. પીક માર્જિન શૉર્ટફોલ
3. અપફ્રન્ટ માર્જિન શૉર્ટફોલ

તમે માર્જિન દંડની ગણતરી કેવી રીતે કરી શકો છો તે અહીં આપેલ છે.

• જો ક્લાઈન્ટ માટે માર્જિનનું ટૂંકા/બિન-કલેક્શન હોય
  • સતત 3 દિવસોથી વધુ સમય સુધી ચાલુ રહે છે, ત્યારબાદ ઘટાડો થવાના 3 મી દિવસથી વધુ સમય માટે શૉર્ટફોલ રકમના 5% દંડ લેવામાં આવશે.
  • એક મહિનામાં 5 દિવસથી વધુ સમયના કિસ્સામાં, ટૂંકા પડવાના 5 મી દિવસ પછી, દર મહિને, ટૂંકા સમયગાળા દરમિયાન 5% ની દંડ લેવામાં આવશે

ચાલો આને એક ઉદાહરણ સાથે સમજીએ:

કહો કે તમારી પાસે રૂપિયા તમારા લેજરમાં 9,10,000 અને તમારી 2 ઘણી એબીસી કંપનીને આગળ વધારવા માટે રૂપિયા 10,00,000ની જરૂર છે. નીચેના ટેબલ દર્શાવે છે કે દંડ કેવી રીતે વસૂલવામાં આવશે

ઉપરોક્ત ઉદાહરણમાં, 0.5% દંડ ટી+1 દિવસ સુધી વસૂલવામાં આવે છે કારણ કે

• માર્જિન 1 લાખથી ઓછું છે
• માર્જિન શૉર્ટફોલ લાગુ માર્જિનના 10% કરતાં ઓછું છે

જો કે, ટી+2 અને ટી+3 દિવસો પર 1% દંડ વસૂલવામાં આવે છે કારણ કે માર્જિનની કમી રૂપિયા 1,00,000 કરતાં વધુ છે. અને જેમ જેમ 3 દિવસોથી વધુ (ટી+4) સુધી ટૂંકાવવાનું ચાલુ રહે છે, તેમ ટી+4 અને ટી+5 દિવસો પર 5% દંડ લાગુ કરવામાં આવે છે

તમે કોઈપણ ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં દાખલ કરતી વખતે પર્યાપ્ત માર્જિન ઉપલબ્ધ હોવાની ખાતરી કરીને માર્જિન દંડને ટાળી શકો છો

2. હરાજી દંડ

જો તમે XX શેર વેચ્યા છે અને તમે તેમને ડિલિવર કરવામાં નિષ્ફળ રહ્યા છો, તો એક્સચેન્જ હરાજી કરશે અને ટી+3 દિવસમાં તેમને ડિલિવર કરવા માટે હરાજી બજારમાં આ શેર ખરીદશે. આવા કિસ્સામાં, ડિફૉલ્ટર (આ કિસ્સામાં, તમારે) એક્સચેન્જને દંડ ચૂકવવો પડશે જેને હરાજી દંડ કહેવામાં આવે છે

નીચેની ટેબલ તમને વિવિધ પરિસ્થિતિઓમાં લેવામાં આવતા હરાજી દંડ શુલ્કની વધુ સારી સમજ આપશે.

ચાલો આને એક ઉદાહરણ સાથે સમજીએ.

તમે પ્રતિ શેર રૂપિયા 100 પર 80 શેર વેચ્યા છે પરંતુ તમે શેર ડિલિવર કરવામાં ડિફૉલ્ટ કર્યા છે. માર્ગદર્શિકા મુજબ, એક્સચેન્જ હરાજીમાં શેર ખરીદશે અને તેમને ટી+3 દિવસ પર ડિલિવર કરશે

ટી થી ટી+3 દિવસ સુધીની શેર કિંમતો નીચે આપેલ છે

નીચેના ટેબલ તમને વિવિધ પરિસ્થિતિઓમાં હરાજી દંડની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તે વિશે એક વિચાર આપશે

હરાજી દંડમાં અન્ય પરિસ્થિતિ

ટ્રેડ-ટુ-ટ્રેડ માટે ડિલિવરી આપવામાં નિષ્ફળતાના કિસ્સામાં બંધ થઈ રહ્યું છે

ટ્રેડ-ટુ-ટ્રેડ કેટેગરીમાં (એક કેટેગરી કે જેમાં શેરોની ડિલિવરી ફરજિયાત છે અને તમે તેમને તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટમાં જમા કર્યા પછી વેચી શકો છો), ડિલિવરીની નિષ્ફળતાના કિસ્સામાં, કોઈ આંતરિક હરાજી નથી. હરાજી એનએસઈ (નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ) દ્વારા સીધી કરવામાં આવે છે અને નીચે જણાવ્યા મુજબ હરાજીની કિંમતની ગણતરી કરવામાં આવશે

ટી દિવસથી ટી+1 દિવસ અથવા ટી+1 દિવસની સમાપ્તિ કિંમત + 20%, જે પણ વધુ હોય તે, સૌથી વધુ કિંમત.

કોર્પોરેટ હરાજી હેઠળ સિક્યોરિટીઝની ફરજિયાત નજીક

કોર્પોરેટ ક્રિયાઓ ધરાવતી સિક્યોરિટીઝના કિસ્સામાં અને કોર્પોરેટ ઍક્શન માટે કોઈ ‘નો-ડિલિવરી સમયગાળો’ ન હોય, તો ટૂંકા ડિલિવરીના તમામ કિસ્સાઓને ફરજિયાત રીતે બંધ કરવામાં આવશે. આ નો-ડિલિવરી સમયગાળાને કારણે કોઈ હરાજી અથવા સિક્યોરિટીઝનું ટ્રાન્સફર થઈ શકે નહીં. હરાજીની કિંમતની ગણતરી નીચે મુજબ કરી શકાય છે

સેટલમેન્ટના ટી દિવસથી લેલા દિવસ અથવા હરાજી દિવસની અંતિમ કિંમત + 10% સુધીની ઉચ્ચતમ કિંમત; જે પણ વધુ હોય

3. એનએસઈએફઓ ભૌતિક ડિલિવરી શૉર્ટેજ દંડ

જ્યારે વિક્રેતા ખરીદદારને સંમત શેરની સંખ્યા વિતરિત કરવામાં નિષ્ફળ થાય છે, ત્યારે દંડ એક્સચેન્જ દ્વારા વસૂલવામાં આવે છે. આ દંડ PCM દ્વારા માસિક ધોરણે F&O સ્ક્રિપ્સમાં ટ્રેડ માટે લાગુ કરવામાં આવે છે

નીચેના ટેબલ વિવિધ પરિસ્થિતિઓમાં વસૂલવામાં આવતા વિવિધ દંડ દર્શાવે છે

ચાલો આ ટેબલને ઉપરોક્ત ઉદાહરણ સાથે સમજીએ કે તમે મુંબઈની બહાર છો

4. બૅન પીરિયડ દંડ

એફ એન્ડ ઓ સેગમેન્ટના સ્ટૉક્સ માટે એક્સચેન્જ એક એમપીડબ્લ્યુએલ (માર્કેટ વ્યાપક પોઝિશન લિમિટ – કોઈપણ સમયે ખુલી શકાય તેવા કરારોની મહત્તમ સંખ્યા) સેટ કરે છે. જો સુરક્ષાની ખુલ્લી સ્થિતિઓ એમપીડબ્લ્યુએલ ના 95% કરતા વધી જાય, તો સ્ટૉક પ્રતિબંધિત સમયગાળામાં પ્રવેશ કરે છે

જે સમયગાળા માટે પ્રતિબંધ અમલમાં છે, દરેક દિવસના અંતમાં વિનિમય સુનિશ્ચિત કરશે કે કોઈપણ સભ્ય અથવા ગ્રાહકે તેમની સુરક્ષાની વર્તમાન સ્થિતિ વધારી નથી અથવા નવી સ્થિતિ બનાવી દીધી નથી. જો ગ્રાહક/વેપારના સભ્યએ ઉપરોક્ત કામ કર્યું છે, તો તેઓ દંડને આધિન રહેશે. તેને માર્કેટ વ્યાપક સ્થિતિ મર્યાદાનું ઉલ્લંઘન તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે

લગાવેલ દંડ ન્યૂનતમ રૂપિયા 5,000 અને મહત્તમ રૂપિયા 1,00,000 ને આધિન વધારેલી સ્થિતિના મૂલ્યના 1% હશે. તમે જે સ્ક્રિપ પર બૅન ચાલુ રહે છે તેના નવા શેર ન ખરીદીને આ દંડને ટાળી શકો છો

તારણ

હવે તમે એક્સચેન્જ અને રેગ્યુલેટર્સ દ્વારા વસૂલવામાં આવતા તમામ દંડને સમજી લીધા છે, તેને ટાળવું તમારા માટે સરળ રહેશે. તમારે ફક્ત એ સુનિશ્ચિત કરવાની જરૂર છે કે ટ્રેડિંગ વખતે તમારા એકાઉન્ટમાં શેર સામે પૂરતું વાસ્તવિક માર્જિન અને માર્જિન છે. જો તમારા પર કોઈ દંડ લેવામાં આવે છે, તો તમે તેની વિગતો તમારા લેજરમાં શોધી શકો છો. તેથી, ચિંતા કરવાનું બંધ કરો અને ટ્રેડિંગ શરૂ કરો